ひふみ投信、積立始めました＃２

前回からの続きで、今月から積立を始めた”ひふみ投信”のチェックです。

２．手数料（Cost）
　　① 購入手数料（販売・申込手数料）
　　　　　＝ありません

　　　　　　→ いわゆる”ノーロード（ゼロ）です、Good Jobです。

　　② 信託報酬
　　　　　＝年１．０２９％（税抜年０．９８０％）

　　　　　　→ アクティブファンドですからこのくらいであれば安いほうだと思います。

　　　　　　　　そしてこのファンド、「資産形成応援団（信託報酬一部還元方式）」
　　　　　　　　という他ではあまり見かけない仕組みがあります。
　　　　　　　　これは一定期間以上保有すると、所有期間に応じて一定割合分の受益口を
　　　　　　　　還元するということです。
　　　　　　　　　・買付けから５年以上１０年未満＝０．２％
　　　　　　　　　・買付けから１０年以上＝０．４％
　　　　　　　　現金として還元されるわけではないですが、確実にリターンは向上します。

　　　　　　　　これを”コスト減”とすれば、最大０．６２９％と考えることもできます。
　　　　　　　　TOPIXインデックスファンドが０．４％程度ですから、結構評価していい気がします。

　　　③ 信託財産留保額
　　　　　　＝ありません

　　　　　　　→ 個人的にはあってもいい気がしますが、上記の仕組みがあることで
　　　　　　　　　このファンドを購入する人は保有し続けることを期待できそうです。

そして運用報告書ではまず実質的なコストをチェックしてみましょう。
これは「１万口当りの費用の明細」から読み取ります。
計算式は以下で概算を算出しました。

　　１万口当りの費用明細÷その期の平均基準価額＝実質的なコスト

　　１７７円÷１２，６９６円＝１．３９４％


次に株式売買比率をチェックしてみます。
ひふみ投信とマザーファンドを合計すると、１．３６となります。
約３０億円の純資産に対して約４０億円ほどの売買が行われたこととなります。


最後に受益権総口数の推移を見てみましょう。
　１期決算時　＝　　３５，９４０
　２期決算時　＝　　５２，０３７　（前期比　４５％UP）
　３期決算時　＝　１１９，６７９　（前期比１３０％UP）
　４期決算時　＝　１９２，７６９　（前期比　６１％UP）
順調に増えてますね。


次回以降は以下をチェックしてみます。

　３．継続性（going-Concern）

　４．純資産総額（Asset）

　５．運用実績（Performance）